Reykjavik, centre du commerce et de la culture en Islande, située sur la côte sud-ouest de l'île a été nommé la <baie fumante> en raison des sources chaudes de Laugardalur. Aujourd'hui, elle compte environ 130.000 habitants soit 1/3 de la population totale du pays. La capitale islandaise offre de nombreuses curiosités. Une promenade à travers la vieille ville conduit à l'artère commerçante principale Laugavegur et à la zone piétonne, en passant devant la salle de réception chargée d'histoire Höfdi où Reagan et Gorbatchev se sont réunis en 1986, devant l'église en basalte Hallgrimskirka dont la vue depuis la tour est une des plus belles de la ville. Sur les traces de l'histoire islandaise, il est possible d'aller admirer le musée national aux nombreux fonds archéologiques du temps des vikings et les passionnés d'art peuvent visiter le musée Einar Jonsson avec son jardin de sculptures.